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电气设备月用电增速回升荐股吗

2022-05-17 03:03:29

电气设备：8月用电增速回升荐股类别：机构：研究员：

[摘要]

行情动态：

板块行情：本周A股各板块除银行外普遍下跌，沪深 00本周上涨0.7%，电力设备板块下跌12.17%，跌幅居中。新能源子版块中风电、光伏分别下跌8.7%、6.85%，核电板块上涨0.46%。

行业动态：8月份全国发用电增速明显回升；国家发改委发布《关于加快配电建设改造的指导意见》；IEA：太阳能等可再生能源的发电成本大幅下降。

公司要闻：风帆股份（600482）：公司定增购买资产；中利科技（002 09）：签署《 26MW光伏发电项目之收购框架协议》；智慧能源（600869）：收购江苏卡欧宜能电气有限公司股权。

行业观点及投资策略：

【电力设备】

新电改方案已下发，奠定改革基础，电改对未来发电、输配电、用电产业格局将产生深远影响。售电侧放开有望成为本轮改革的最大红利，相关配套细则也有望近期发布。

新电改带来的能源互联革命，将使充电站市场将更加市场化，吸引更多民资进入，激活国内充电站市场。我们认为2015和2016年将是充电运营行业补“历史欠账”+“提前布局十三五规划”的重要时点，将是充电桩设备企业加速由制造向运营服务转型布局的黄金时期，重磅扶持政策即将接踵而至，建议积极布局。

国民卫队一个营被调至斯拉维扬斯克。乌克兰前总动员特高压线路审批进入常态化，招标进度也将不断加快，特高压主设备制造商将步入订单、业绩释放双轮驱动轨道。另外，特高压借“一带一路”出海进程也将提速。

【新能源】

光伏：今年下半年，可再生能源配额制有望出台，同时，16年上电价预期下调有望刺激行业抢装需求，全年需求高增长仍值得期待。另外，“十三五”期间，光伏年均新增需求有望达20- 0GW，远高出目前年均需求水平。预计随着政策厘清，商业模式成熟、融资端好转，分布式光伏在“十三五”期间大幅爆发的预期逐步增强。

风电：风电“十二五”规划目标提前完成，能源局核准第五批风电项目 4GW创新高。2020年装机目标有望提升至2.5亿千瓦以上。对应“十三五”年均需求近 000万千瓦。后续关注配额制出台。

核电：核电处于景气周期，出口有望加速，核电主设备国产化率持续提升及海外万亿核电增量市场为国内核电设备商打开巨大空间。